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主动类基金仓位调整两极分化

2019-07-18来源:信息时报 网友评论(0)

  信息时报讯(记者梁诗柳)公募基金二季报陆续出炉,相关基金的最新持仓、仓位变动情况也浮出水面。截至昨日,嘉实、汇添富、南方、融通、鹏华、上投摩根等多家基金公司陆续披露了旗下产品的二季度报告,其中主动权益类型(包括普通股票、偏股混合、灵活配置)的基金有1405只。据记者梳理,目前主动权益类产品还是保持较高仓位的运作,上述1405只基金二季度平均股票仓位为68.40%,较一季度上升近1个百分点。不过,部分基金仓位变动呈现出两极分化现象。

仓位调整明显分化

从已披露二季报的主动权益类公募基金股票仓位来看,大多数基金选择高仓位运作。Wind统计数据显示,截至二季度末,已披露二季报的主动权益类基金的平均仓位为68.40%,而一季度这些基金的平均仓位为67.64%。

相比一季度大盘大幅反弹,二季度市场的震荡行情让部分基金获利出现回吐,也促使基金经理的操作出现分歧。Wind数据显示,整个二季度,沪指在调整中下跌了3.62%,但振幅却达到16.52%。为此部分基金经理加减仓明显。剔除年内才成立的基金,96只基金二季度仓位加仓超20%。如鹏华金鼎灵活配置C,该基金属于灵活配置型基金,其股票仓位由一季度末的7.16%,大幅提升至92.36%。其基金经理在二季报中表示,多方面因素影响,二季度债券市场收益率逐步下行。二季度的权益市场出现调整,短期内场外不可控因素有望缓解,权益资产在前期充分调整之后有修复的趋势。因此在组合的资产配置上,进行了资产的切换,降低了组合债券的配置比例,更多的转向权益资产,在权益市场调整中逐步买入。

而部分基金经理则选择减仓“落袋为安”,最为明显等就是泰达宏利新起点,其仓位从一季度末的83.2%大幅砍仓至二季度末的5.27%,减仓幅度高达78个百分点,一季报重仓股保利地产(600048)、交通银行(601328)、中国太保(601601)均没有出现在二季度的前十大重仓股名单中。数据显示,一季度泰达宏利新起点净值累计上涨22.01%;大幅砍仓后,二季度净值仍上涨4.90%。泰达宏利新起点基金经理认为,二季度基金投资转向防御,大幅调降股票仓位,增加存单持仓,净值走势相对平稳。

相比之下,部分绩优基金的股票仓位有升有降,但大部分是小幅变动,如刘彦春管理的景顺长城新兴成长(260108),年内收益近60%,仓位仍保持在94%之上。而收益率达到52.68%的汇添富消费行业,仓位则从一季度的91.19%,降至89.83%。另外鹏华中国50(160605)、诺安新经济等年内收益超50%的基金,股票仓位均小幅变动。

金融消费最受宠爱

在市场震荡中,金融、消费最受公募基金青睐。截至昨日,二季度末中国平安(601318)被413只主动型基金重仓持有,贵州茅台(600519)、五粮液(000858)、伊利股份(600887)则紧随其后,重仓持有这些消费股的主动类基金分别由405只、276只、227只。

从持股市值也能看出来,消费行业依旧是公募基金二季度心头好。根据已经披露基金二季报的数据,中国平安、贵州茅台(600519)、五粮液、招商银行(600036)、格力电器(000651)、美的集团、长春高新(000661)、泸州老窖(000568)、中国国旅(601888)、伊利股份跻身主动类公募基金持股市值前十甲。此外,温氏股份、牧原股份(002714)、永辉超市(601933)被主动类公募基金持股市值也排名靠前。

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